Villa fronteriza con Portugal, a través del río Guadiana, se encuentra dentro de la demarcación de la Ribera de Huelva. La presencia del hombre se calcula al menos desde hace unos cinco mil años según confirman los restos encontrados en el yacimiento del Casteló. La actividad económica de San Silvestre ha sido la explotación silvo pastoril de las dehesas y pastos. La ganadería ha sido y es un pilar de la economía. La feria del ganado ha sido una de las más relevantes, donde concurría mucha ganadería tanto de las poblaciones limítrofes como de Portugal.

El sector servicios ocupa un segundo lugar con empleados en servicios relacionados con el turismo de los municipios costeros. Se inserta en la Asociación para el Desarrollo del Andévalo Occidental. La finalidad es la de informar y tramitar proyectos de inversión públicos y privados, especialmente en el área de turismo rural. El pueblo tiene una iglesia parroquial del s. XVI.